本周观点：新能源车强需求仍为主线，内蒙明确保障性并网项目需配储新能源车板块，电池龙头中报彰显强盈利韧性，特斯拉将在美国市场导入磷酸铁锂版本的Model3，磷酸铁锂电池渗透率或将继续提升，目前板块仓位仍然重要。储能板块，上周内蒙出台《关于加快推动新型储能发展的实施意见(征求意见稿)》，明确保障性并网项目需配备15%储能，放电时长为2小时，与市场化项目只有放电时长不同，有望进一步支撑电化学储能需求。

　　子行业观点

　　1)新能源车：特斯拉二季度表现亮眼，宁德时代钠离子电池有惊喜；2)光伏：上半年电池、组件出货排名出炉，国内需求有望底部复苏；3)风电：

　　新增装机及招标量引市场关注，下半年建设并网有望提速；4)电力设备：

　　完善分时电价政策，用户侧储能经济性显著提升。

　　重点公司及动态

　　1)隆基股份：全球光伏龙头，持续挖深护城河；2)璞泰来：多业务平台，石墨负极一体化布局领先；3)新宙邦：电解液龙头，多业务开花。

　　风险提示：新能源车产销量增长低于预期，产业链盈利增长低于预期；光伏装机增速低于预期，行业竞争激烈程度超过预期；风电装机不达预期、弃风限电改善不达预期。

（文章来源：华泰证券）